資産運用の原点であるマネージド・フューチャーズの魅力

今日は昨日三菱UFJ証券のセミナーに行ってきたので少し感想を書かせていただきます。
第一部では「マネージド・フューチャーズの魅力」と題してウィントン・キャピタル（ヘッジファンド）の方から60分ほどの説明があり、第二部では「ファンドの商品説明」で三菱UFJ証券の方から45分ほどの説明がありました。以前からヘッジファンドには興味があったのであっという間に時間が過ぎていきました。

では、「マネージド・フューチャーズの魅力」についての感想から始めます。
そもそもマネージド・フューチャーズって何？っていう方もいらっしゃると思います。
マネージド・フューチャーズとは金融先物や商品先物など100種類はある世界の幅広い先物市場にて絶対利益を追求することです。ヘッジファンドやCTAが用いる運用手法でもあります。多くの投信信託のような相対損益ではなく、絶対利益を追求するところに意義があります。

絶対利益を追求するには上昇局面はもちろんのこと、下落局面でも収益を上げる必要があるのです。特に今金融危機が直撃した2008年のマネージド・フューチャーズに投資したファンドの運用成績はなんと+17.5%と、世界株式が▲51.9%下落する中でのこの数字は圧倒的な存在感があります。このファンドに出会うか出会わないかで今後の資産運用に大きな影響を与えるでしょう。

実は以前にもブログでお話したように、私はヘッジファンドやCTAの運用手法を学ぶことで収益を大幅に上げることができたのです。だから、資産運用のメインプレーヤーは日経225先物となっているのです。私が英マンやウィントンのようなヘッジファンドに出会わなければ今の私は存在しないと言っても過言ではないです。

次に「ファンドの商品説明」についての感想となります。三菱UFJ証券は昨年にも同ファンドの販売をしていました。販売期間が限定されているので、数多くの投資家にとってまたとないチャンスだと思います。
詳細は下記のウェブサイトをご覧ください。
http://www.sc.mufg.jp/products/trust/winton_200907/index.html

このファンドの特徴はマネージド・フューチャーズに投資することで絶対利益を追求する点はもとより、最近話題の通貨選択型のファンドである点です。米ドル建て、豪ドル建て、円建ての3種類から選択することができます。つまり、絶対利益にプラス為替差益も狙えるのです。もちろん言うまでもないですが、損失がない訳ではありません。リスクを回避することは運用会社が考えることであって、リスクとどう向き合うかを考えるのが投資家の役割です。

今回のセミナーは私にとって久しぶりに参考になりましたし、顧客へ推奨できる商品だと感じました。私の資産運用の原点であるヘッジファンドの思考を再確認できた時間でした。

日経225先物 0

NYダウ	8163	前日比	-161	-1.94%
NASDAQ	1746	前日比	-41	-2.31%
外資系動向	売り	2280	買い	2300	+20
日経225先物	9410	前日比	-230	H9550	L9410
Mech-T	損益	0
週間収支	+1200

                     

【今日のポイント】　

今日の日経平均は9420.75円（前日比▲2.35%減）、日経225先物は9410円（同▲2.4%減）となり、日経平均は6日続落しました。6日続落は昨年10月（7日続落）以来9ヶ月ぶり。外資系動向は2日ぶりの買い越し。

期近（9月限）と期先（12月限）とのスプレッドは0円で10日ぶりのイーブンとなり、上昇転換になっていません。

明日の予想レンジは上値9600円-下値9400円です。

ユーロ圏1-3月GDP（確報値） 前期比 -2.5%

ユーロ圏1-3月GDP（確報値）=欧州連合（EU）統計局/18：00

GDP（改定値）

前期比

-2.5%

前年比

-4.9%

予想

前期比

-2.5%

【概況】
1-3月期（確報値）は前期比▲2.5%減と過去最大の落ち込みで4四半期連続のマイナスとなった。ドイツ（前期比▲3.8%減）が押し下げ、イタリア（同▲2.4%減）、フランス（同▲1.2%減）も4四半期連続のマイナス、スペイン（同▲1.9%減）は3四半期連続のマイナス。

http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/2-08072009-AP/EN/2-08072009-AP-EN.PDF

6月景気ウォッチャー調査 現状判断DI 42.2 先行き判断DI 45.6

6月景気ウォッチャー調査=内閣府/14：00

【現状判断DI】	42.2	前月比	+5.5
家計動向関連	42.4	同	+5.2
企業動向関連	42.9	同	+5.8
雇用関連	39.9	同	+7.6
【先行き判断DI】	45.6	前月比	+2.3
家計動向関連	45.5	同	+1.9
企業動向関連	46.4	同	+2.8
雇用関連	44.2	同	+2.9

※先行き判断DIは、2〜3ヶ月先の景気の先行きに対する判断DIで、先行指数の役割。

【概況】
現状判断DIは家計、企業、雇用すべての指数が上昇し、6ヶ月連続で上昇。27ヶ月連続で50を下回った。
先行き判断DIは家計、企業、雇用すべての指数が上昇し、6ヶ月連続で上昇。25ヶ月連続で50を下回った。

景気ウォッチャーによる判断は、「景気の現状は、厳しいながらも、下げ止まっている」とした。前月は「景気の現状は厳しいものの、このところ悪化に歯止めがかかりつつある」であった。

http://www5.cao.go.jp/keizai3/2009/0708watcher/watcher1.pdf

 

6月企業倒産状況 1422件

6月企業倒産状況=東京商工リサーチ/13：30

倒産件数	1422件
前月比	+18.2%	前月	1203件
前年比	+7.4%	前年同月	1324件
負債総額	4771億1600万円
前月比	-11.6%	前月	5398億8400万円
前年比	-3.0%	前年同月	4923億7000万円

 【概況】
倒産件数は2ヶ月ぶりに前年比を上回った。3月（1537件）以来今年2番目に多い件数、2002年（1439年）以来7年ぶりに1400件を上回った。負債総額は3ヶ月連続で前年比を下回った。

産業別では不動産業（同+26.9%増）、製造業（同+28.1%増）等の倒産件数が増加。建設業（389件）は8ヶ月連続してピーク時の400件台を下回ったが、今年最多となった。前年比では4ヶ月ぶりの増加。31ヶ月以上首位のまま。

http://www.tsr-net.co.jp/new/zenkoku/monthly/1187610_807.html

5月国際収支状況 前年比 -34.3%

5月国際収支状況=財務省/8：50

経常収支	1兆3018億円	前年比	-34.3%	予想	1兆5033億円
貿易・サービス収支	2328億円	同	-52.2%
所得収支	1兆1833億円	同	-24.5%

 

【概況】
経常収支は4ヶ月連続の黒字、対前年比では15ヶ月連続の減少。貿易・サービス収支は2ヶ月ぶりに黒字へ転化。そのうち貿易収支3873億円（前年比▲22.1%）は4ヶ月連続の黒字、輸出減が輸入減を上回ったことから黒字幅は縮小。所得収支は8ヶ月連続して黒字幅縮小。

主要地域別では、輸出（前年比▲40.9%減）は対米国（同▲45.4%減）、対EU（同▲45.4%減）、対アジア（同▲35.5%減）等で減少。

輸入（同▲42.4%減）は対中東（同▲61.1%減）、対アジア（同▲36.3%減）、米国（同▲40.3%減）等で減少。

商品別では、原粗油（同▲63.1%減）、非鉄金属（同▲74.7%減）、液化天然ガス（同▲51.4%減）等が減少。

http://www.mof.go.jp/bop/pg2105.htm

5月機械受注統計 前月比 -3.0%

5月機械受注統計=内閣府/8：50

民需（除船電）	6682億円	前月比	-3.0%	予想	+2.1%
製造業	2453億円	同	+5.4%
非製造業	4216億円	同	-6.9%

※「船舶・電力を除く民需」は民間設備投資の先行指標。

【概況】
民需（除船電）の受注額は3ヶ月連続の減少。1987年以来過去最低を記録。需要者別では石油石炭工業（前月比+124.8%増）は4ヶ月連続の増加、自動車工業（同+27.3%増）は3ヶ月連続の増加、一方非鉄金属（同▲10.7%減）は3ヶ月連続の減少、運輸業（同▲49.7%減）は2ヶ月連続の減少。4月の民需（除船電）は前月比▲5.4%減で変わらず。

http://www.esri.cao.go.jp/jp/stat/juchu/0905juchu.html

 

胸を張って税金を納めることを宣言してきました！

昨日は税務署と区役所への申請や手続きでヘトヘトでした。さらに、三菱UFJ証券のセミナーにも参加したので知らぬ間に寝ていました。

今日はセミナーの感想や成功の法則などについて書ければいいかなと思います。

今日のコンバージェンストレードは売買サインが出ますよ。日経225先物に注目してください。儲けれるときに儲けるのがこれからの資産運用です！